风光装机逼近半壁江山算电协同重塑新能源赛道

枯川 2026-05-17 阅读:11 评论:0

2026年一季度，中国新能源行业交出亮眼成绩单。国家能源局数据显示，全国风光新增装机5696万千瓦，占可再生能源新增装机的96.66%。截至3月底，风电太阳能发电装机合计达18.98亿千瓦，占总装机比重升至47.9%，距离"半壁江山"仅一步...

2026年一季度，中国新能源行业交出亮眼成绩单。国家能源局数据显示，全国风光新增装机5696万千瓦，占可再生能源新增装机的96.66%。截至3月底，风电太阳能发电装机合计达18.98亿千瓦，占总装机比重升至47.9%，距离"半壁江山"仅一步之遥。

分布式光伏新增装机首次超越集中式，标志着行业从单一规模扩张转向"大基地+分布式"双轮驱动。风电、光伏平均利用率分别达到91.4%和90.6%，消纳能力稳步提升。绿证交易市场表现更为抢手——一季度全国交易绿证2.4亿个，同比增长21.19%，交易均价5.13元/个，同比上涨2.17倍。电量绿证均价从2024年的1.51元/个，到2025年5.71元/个，再到2026年7.76元/个，价格阶梯式攀升，绿电市场需求正在加速释放。

资本市场同样用脚投票。Wind数据显示，截至5月11日，24家新能源发电运营成分股中，23家年内实现上涨，20家跑赢上证指数。协鑫能科年内涨幅达103.82%，一季度归母净利润同比增长13.50%至2.88亿元。兆新股份一季度归母净利润同比暴增375.36%。板块普涨的同时，企业业绩呈现明显分化，机构调研重心开始转向"算电协同"等新方向。

所谓算电协同，正从一个产业概念上升为国家战略。2026年3月，算电协同首次被写入政府工作报告，标志着这一模式从技术探索正式跃升为顶层设计。兴业证券指出，依托我国电力成本优势，算电协同将大幅提升AI产业的差异化竞争力。协鑫能科明确将"算电协同"定为核心盈利模式，中国能建已在打造算力基础设施与电力系统的深度整合方案。

算力扩张带来的电力需求远超想象。摩根士丹利最新预测显示，受AI Token需求飙升350%推动，超大规模云服务商2026年资本支出从4500亿美元大幅上调至8000亿美元，数据中心面临55GW的电力缺口。电力可用性已经成为决定能源基础设施融资的关键变量。

数据中心电力设备升级正在加速。HVDC技术取消传统UPS逆变环节，系统效率提升至95%-96%。华源证券预计海外±400V/800V HVDC将在2026年进入放量元年。台达预期800VDC和±400VDC电源将于2026年二三季度量产，中恒电气的HVDC产品已在多个智算中心落地，通合科技也推出了完整的HVDC供电系统产品。

新能源装机逼近半壁江山，AI算力催生万亿级电力需求。算电协同这条新赛道，正在重塑中国能源与科技产业的未来格局。