风光装机逼近半壁江山算电协同成新能源新主线

枯川 2026-05-17 阅读:15 评论:0

2026年一季度，我国风电、光伏装机合计达到18.98亿千瓦，占全国总装机的47.9%。风光发电正在从"补充电源"快速向"主力电源"切换。国家能源局数据显示，一季度全国风光新增装机5696万千瓦，占可再生能源新增装机的96.66%。分布式...

2026年一季度，我国风电、光伏装机合计达到18.98亿千瓦，占全国总装机的47.9%。风光发电正在从"补充电源"快速向"主力电源"切换。

国家能源局数据显示，一季度全国风光新增装机5696万千瓦，占可再生能源新增装机的96.66%。分布式光伏新增装机首次超过集中式光伏，"大基地+分布式"双轮驱动格局正式形成。全国可再生能源累计装机占比达到60.4%，超过总装机的六成。

发电量增速同样亮眼。一季度风电、光伏平均利用率分别为91.4%和90.6%，运行整体平稳。绿证交易市场呈现量价齐升态势，一季度全国交易绿证2.4亿个，同比增长21.19%，均价5.13元/个，同比增长2.17倍。绿证价格从2024年的1.51元涨至当前的7.76元，反映出市场对绿电的认可度快速提升。

新能源发电的服务边界正在拓宽。中电联报告显示，一季度充换电服务业用电量同比增长53.8%，互联网数据服务业用电量同比增长44.0%，两者合计拉动全社会用电量增长0.8个百分点。AI算力中心的电力消耗增速惊人，"AI的尽头是电力"已成为行业共识。

摩根士丹利测算，受AI Token需求飙升350%推动，全球超大规模云服务商2026年资本支出从4500亿美元上调至8000亿美元。数据中心将面临55GW的电力缺口。HVDC（高压直流供电）技术成为解决这一缺口的关键方向。HVDC省去了传统UPS的逆变环节，系统效率提升至95%-96%。业界预期±400V/800V HVDC将在2026年进入规模化放量阶段。

政策层面，"算电协同"在2026年政府工作报告中首次出现，从技术探索上升为国家顶层设计。兴业证券认为，依托我国电力成本优势，算电协同将大幅提升AI产业的差异化竞争力。中国能建、协鑫能科等企业已在算电协同领域展开布局。

风电板块近期股价普涨，但企业业绩出现分化。绿电发电企业普遍受益于发电量提升和绿证溢价，而部分早期项目受电价下行影响，盈利空间收窄。机构资金更多聚焦于算电协同、储能配套、电网侧改造等增量赛道。新型电力系统建设正进入加速期，风光发电与算力基础设施的深度融合，将是未来两三年的产业主线。