风光装机逼近总装机半壁江山算电协同打开第二增长曲线

枯川 2026-05-18 阅读:11 评论:0

2026年一季度，中国风光发电装机总量突破18.98亿千瓦，占总装机容量比重达到47.9%。这个数字距离"半壁江山"仅一步之遥。风光发电正从"补充电源"加速转向"主力电源"。一季度全国风光新增装机5696万千瓦，占可再生能源新增装机的9...

2026年一季度，中国风光发电装机总量突破18.98亿千瓦，占总装机容量比重达到47.9%。这个数字距离"半壁江山"仅一步之遥。风光发电正从"补充电源"加速转向"主力电源"。

一季度全国风光新增装机5696万千瓦，占可再生能源新增装机的96.66%。一个值得关注的结构性变化是：分布式光伏新增装机首次超过集中式光伏。"大基地+分布式"双轮驱动格局已经成型，行业从拼规模转向拼质量。

发电量数据同样亮眼。一季度可再生能源发电量占比超过23%。风电、光伏平均利用率分别达到91.4%和90.6%，消纳水平运行平稳。绿证市场交投活跃，一季度交易2.4亿个，同比增长21.19%，均价5.13元/个，同比上涨2.17倍。国家能源局数据显示，2024至2026年电量绿证均价分别为1.51元、5.71元、7.76元，价格阶梯式攀升，市场对绿色电力的认可度持续提升。

新能源发电的服务边界正在快速拓宽。中电联报告指出，一季度充换电服务业用电量同比增长53.8%，互联网数据服务业用电量同比增长44.0%。两者合计拉高全社会用电量0.8个百分点。新能源电力不仅支撑传统工业，更成为数字经济和绿色出行的核心动力。

"算电协同"首次被写入2026年政府工作报告。算力规模持续扩张，电力需求呈刚性增长，"AI的尽头是电力"已成为行业共识。摩根士丹利预计，受Token需求飙升350%推动，全球超大规模云服务商2026年资本支出从4500亿美元大幅上调至8000亿美元，数据中心面临55GW电力缺口。兴业证券指出，依托中国电力成本优势，算电协同将大幅提升AI产业的差异化竞争力。

A端资本市场同样给出了积极信号。截至5月11日，24家新能源发电运营公司中23家年内上涨。协鑫能科年内涨幅达103.82%，晶科科技上涨96.24%。协鑫能科一季度归母净利润2.88亿元，同比增长13.50%，公司正从重资产公用事业企业向轻资产综合能源服务商转型。兆新股份一季度归母净利润同比大增375.36%，并宣布收购优得新能源70%股权，布局第三方运维服务。

当然，行业并非没有隐忧。晶科科技一季度亏损1.29亿元，原因包括光照条件差、弃光限电及市场化交易双重挤压。部分企业业绩分化明显。但整体来看，风光发电装机逼近总装机半壁江山的里程碑时刻已经到来，算电协同、绿证交易、虚拟电厂等新方向正在打开第二增长曲线。