风光装机逼近半壁江山算电协同首入政府工作报告

枯川 2026-05-15 阅读:3 评论:0

2026年一季度，中国新能源发电交出一份成绩单。风光累计装机18.98亿千瓦，占总装机比重升至47.9%，离"半壁江山"只差一步。新增装机5696万千瓦，风电光伏占了可再生能源新增装机的96.66%。装机规模跑得快，消纳也没掉链子。一季度...

2026年一季度，中国新能源发电交出一份成绩单。风光累计装机18.98亿千瓦，占总装机比重升至47.9%，离"半壁江山"只差一步。新增装机5696万千瓦，风电光伏占了可再生能源新增装机的96.66%。

装机规模跑得快，消纳也没掉链子。一季度风电利用率91.4%，光伏90.6%，运行平稳。绿证市场热度更高：交易量2.4亿个，同比增长21.19%；均价5.13元/个，同比翻了2.17倍。国家能源局数据显示，电量绿证价格从2024年的1.51元/个，到2025年5.71元/个，再到2026年预计7.76元/个，阶梯式上涨，市场用真金白银给绿电投了票。

资本市场的反应更直接。截至5月11日，新能源发电运营板块24家公司中，23家年内上涨，20家跑赢上证指数。协鑫能科年内涨幅103.82%，位列板块第一。公司一季度归母净利润2.88亿元，同比增长13.50%。兆新股份一季度净利润同比暴增375.36%，是板块内增速最快的公司。不过行业内部也在分化，部分公司营收规模依然偏小，龙头企业中国核电、华电新能等年收入已超百亿。

更大的变局来自另一个方向。2026年3月，"算电协同"首次写入政府工作报告。这标志着算力和电力的融合从技术探索上升为国家战略。摩根士丹利测算，受大模型Token需求飙升350%的推动，超大规模云服务商2026年资本支出从4500亿美元上调至8000亿美元，数据中心将面临55GW的电力缺口。电力可用性已经成为能源基础设施融资的决定性因素。

兴业证券认为，依托中国的电力成本优势，算电协同大有可为，将大幅提升AI产业的差异化竞争力。中国能建已在实践中把算力基础设施与电力系统深度整合、动态匹配。协鑫能科也在调研中表示，将集中资源布局算力业务，深度聚焦"算电协同"这一核心盈利模式。

充换电服务业用电量同比增长53.8%，互联网数据服务业用电量增长44.0%。这两个数字放在一起看，新能源发电的边界早已超出传统工业供电，正成为数字经济和绿色出行的核心动力。从"补充电源"到"主力电源"，风光电的角色切换已经完成了一半。