风光装机逼近半壁江山算电协同上升为国家战略

枯川 2026-05-15 阅读:1 评论:0

2026年一季度，中国风光发电交出成绩单：风电太阳能合计装机18.98亿千瓦，占总装机比重达到47.9%，距离"半壁江山"只差一步。可再生能源累计装机占比60.4%，绿电正式迈入主力电源时代。国家能源局数据显示，一季度全国风光新增装机56...

2026年一季度，中国风光发电交出成绩单：风电太阳能合计装机18.98亿千瓦，占总装机比重达到47.9%，距离"半壁江山"只差一步。可再生能源累计装机占比60.4%，绿电正式迈入主力电源时代。

国家能源局数据显示，一季度全国风光新增装机5696万千瓦，占可再生能源新增装机的96.66%。结构层面出现重要变化——分布式光伏新增装机首次超过集中式，"大基地+分布式"双轮驱动格局成型，行业从拼规模转向拼质量。

装机提速的同时，消纳机制跟上了节奏。一季度风电利用率91.4%，光伏90.6%，运行平稳。绿证市场热度更高：交易绿证2.4亿个，同比增长21.19%，均价5.13元/个，同比暴涨2.17倍。国家能源局披露的电量绿证价格梯度清晰可见——2024年1.51元、2025年5.71元、2026年预计7.76元，市场对绿电的认可度持续走高。

资本市场用脚投票。Wind数据显示，截至5月11日，24家新能源发电运营成分股中23家年内上涨，20家跑赢上证指数。协鑫能科年内涨幅103.82%居首，公司一季度归母净利润2.88亿元，同比增长13.5%。兆新股份一季度净利润增速375.36%领跑板块。晶科科技年内股价上涨96.24%，尽管一季度受弃光限电和季节性因素叠加影响出现1.29亿元亏损，但公司4月与宁夏中卫市签下1GW算力中心项目合作协议，总投资约245亿元，打开"算电协同"新赛道。

中国核电表现同样亮眼。2025年新能源发电量436.23亿千瓦时，同比增长31.29%；其中风电193.14亿千瓦时（+27.42%），光伏243.08亿千瓦时（+34.53%）。全年新获新能源指标超1000万千瓦，新增并网超400万千瓦。华创证券给出2026年至2028年盈利预测90亿元、100亿元、112亿元，维持"强推"评级。

产业层面的核心变量是"算电协同"。2026年3月，算电协同首次写入政府工作报告，标志着这一概念从技术探索上升为国家顶层设计。大摩预计数据中心电力缺口达55GW，电力设备升级成为刚需。兴业证券研报指出，依托中国电力成本优势，算电协同大有可为，将大幅提升AI产业差异化竞争力。协鑫能科明确表示将集中资源布局算力业务，聚焦"算电协同"盈利模式。中国能建则凭借电力、算力双领域能力，通过数字化智能调度打造算力基础设施与电力系统的深度整合。

充换电服务业用电量一季度同比增长53.8%，互联网数据服务业用电量增长44.0%。这两项合计拉动全社会用电量增长0.8个百分点。中电联报告将一季度电力行业特征概括为"消费向好、结构向优、投资向新、保障有力"。

风光装机逼近50%大关，算电协同上升为国家战略，绿电从"能用"走向"好用"。新能源发电行业正在经历从规模扩张到价值创造的关键转折。