风光装机逼近半壁江山绿证三年翻5倍算电协同成新增长极

枯川 2026-05-15 阅读:1 评论:0

2026年一季度，全国风电太阳能发电装机合计达到18.98亿千瓦，占总装机比重升至47.9%。风光发电正在跨过"半壁江山"的门槛，从补充电源变成主力电源。同期全国风光新增装机5696万千瓦，占可再生能源新增装机的96.66%。分布式光伏新增...

2026年一季度，全国风电太阳能发电装机合计达到18.98亿千瓦，占总装机比重升至47.9%。风光发电正在跨过"半壁江山"的门槛，从补充电源变成主力电源。同期全国风光新增装机5696万千瓦，占可再生能源新增装机的96.66%。分布式光伏新增装机首次超过集中式，"大基地+分布式"双轮驱动格局成型。

发电量占比同样创下新高，一季度可再生能源发电量占比超过23%。风电、光伏平均利用率分别达到91.4%和90.6%，消纳能力跟上装机节奏。绿证交易市场量价齐升，一季度全国交易绿证2.4亿个，同比增长21.19%，交易均价5.13元/个，同比翻了2倍多。国家能源局数据显示，电量绿证均价从2024年的1.51元/个，涨到2025年的5.71元/个，再到2026年的7.76元/个，三年翻了5倍。绿色电力的市场化定价机制正在形成。

电力消费端的变化同样值得关注。中电联报告指出，一季度充换电服务业用电量同比增长53.8%，互联网数据服务业用电量增长44.0%。数据中心和充电桩正在成为拉动全社会用电量的新引擎，两者合计贡献了0.8个百分点的增量。算力需求爆发式增长，电力缺口问题随之浮现。摩根士丹利预计数据中心电力缺口将达到55GW，算电协同从概念变成刚需。

资本市场对新能源发电板块的反应很积极。Wind数据显示，截至5月11日，24家新能源发电运营成分股中23家年内上涨，20家跑赢上证指数。协鑫能科年内涨幅103.82%，位列板块第一。公司并网运营总装机容量6023.53MW，其中光伏2047MW、风电837.85MW。综合能源服务类业务毛利率显著高于传统热电业务，推动公司2026年一季度归母净利润同比增长13.50%，达到2.88亿元。公司正在从重资产公用事业企业向轻资产综合能源服务商转型。

晶科科技年内股价上涨96.24%，但一季度亏损1.29亿元。光照条件差叠加弃光限电是主因。公司4月与宁夏中卫签署协议，投资建设1GW算力中心项目，规划部署机柜约5万架，总投资约245亿元。传统新能源企业向算力领域跨界，用电力资源优势打开第二增长曲线。

中国核电在风光新能源赛道同样跑得快。2025年新能源发电量436.23亿千瓦时，同比增长31.29%，其中风电增长27.42%，光伏增长34.53%。全年新获新能源指标超过1000万千瓦，新增并网装机超400万千瓦。华创证券给出2026至2028年盈利预测90亿、100亿、112亿元，维持"强推"评级。招商证券指出，公司当前在建新能源装机容量793.17万千瓦，非核清洁能源开发稳步推进。

风光装机逼近五成只是起点。绿电交易、虚拟电厂、储能配置、算电协同，这些新方向正在重塑整个新能源产业链的盈利模式。行业正在从拼规模转向拼运营效率。