风光装机逼近半壁江山算电协同写入政府工作报告

枯川 2026-05-18 阅读:12 评论:0

2026年一季度，全国风电和太阳能发电装机合计达到18.98亿千瓦，占总装机比重升至47.9%。风光发电距离"半壁江山"只差一步之遥。国家能源局数据显示，一季度风光新增装机5696万千瓦，占可再生能源新增装机的96.66%。分布式光伏新增装...

2026年一季度，全国风电和太阳能发电装机合计达到18.98亿千瓦，占总装机比重升至47.9%。风光发电距离"半壁江山"只差一步之遥。国家能源局数据显示，一季度风光新增装机5696万千瓦，占可再生能源新增装机的96.66%。分布式光伏新增装机首次超过集中式，"大基地+分布式"双轮驱动格局正在成型。

装机规模快速增长的同时，绿电消纳机制也在完善。一季度风电、光伏平均利用率分别为91.4%和90.6%。绿证市场表现抢眼：全国交易绿证2.4亿个，同比增长21.19%，交易均价5.13元/个，同比增长2.17倍。从2024年的1.51元/个到2026年的7.76元/个（电量绿证均价），三年间价格翻了五倍多，市场对绿色电力的需求持续升温。

资本市场对新能源发电板块反应积极。Wind数据显示，截至5月11日，24家新能源发电运营成分股中，23家年内实现上涨，20家涨幅跑赢上证指数。协鑫能科年内涨幅达103.82%，晶科科技上涨96.24%。协鑫能科一季度归母净利润2.88亿元，同比增长13.50%，公司正从重资产公用事业向轻资产综合能源服务转型。晶科科技虽然一季度亏损1.29亿元，但公司解释主要受季节性光照条件和弃光限电影响，后续随着电站转让节奏兑现，业绩有望改善。

行业更大的变化来自"算电协同"。2026年3月，算电协同首次写入政府工作报告，从技术探索上升为国家顶层设计。AI算力规模扩张带动电力需求飙升，摩根士丹利预计数据中心将面临55GW的电力缺口，超大规模云服务商2026年资本支出从4500亿美元上调至8000亿美元。电力可用性已经成为能源基础设施融资的决定性因素。

电力设备升级成为确定性方向。HVDC（高压直流供电）技术取消传统UPS逆变环节，系统效率提升至95%-96%。华源证券预计海外±400V/800V HVDC将在2026年进入放量阶段。台达电子预期800VDC电源将在2026年二三季度量产，±800VDC功率是800VDC的两倍，预计10年内落地应用。

中国核电作为行业龙头，在新能源领域扩张迅猛。2025年新能源发电量达436.23亿千瓦时，同比增长31.29%，全年新获新能源指标超1000万千瓦。华创证券将中国核电2026年至2028年盈利预测上调至90亿元、100亿元、112亿元，维持"强推"评级。

风光发电从补充电源走向主力电源，算电协同从概念走向产业落地。新能源行业正在经历从规模扩张到高质量发展的转折，电力设备的迭代升级和绿电消纳机制的完善，将为下一轮增长奠定基础。